(키움증권 해외선물) 위탁증거금, 유지증거금, 위험도 알아보기

목 차
1. 들어가며
2. 위탁증거금 및 유지증거금 설명
3. 위험도에 대한 설명
1) 강제청산이 되는 위험도를 알아두자.
① 위험도 10% 이상인 경우, 다음날 추가증거금 미납입하면 강제청산
② 위험도가 80% 인 경우, 바로 강제청산이 된다.
2) 위험도에 대한 설명
3) 증거금 변경 확인
4. 마치며

1. 들어가며

해외선물 거래를 위해서는 증거금이 필요하다.
증거금을 기반으로 높은 레버리지 효과(leverage effect)를 누릴 수 있는데,
이 결과 높은 수익/손실이 날 수도 있다.

이 글에서는 위탁증거금, 유지증거금 및 위험도 개념 등을 알아볼 것이다.

2. 위탁증거금 및 유지증거금 설명

위탁증거금, 유지증거금 등 해선 매매를 위해 필요한 용어를 알아보자.

• 위탁증거금 : 최초 계약(매매)을에 진입하기 위해 필요한 증거금을 말하며,
• 유지증거금 : 진입 후의 계약을 유지하기 위한 증거금을 말한다.
• 추가증거금 : 유지증거금이 위탁증거금에 비해 10% 정도의 위험도가 발생한 경우, 추가 납입해야 하는 증거금

< 그림1 >에서 위탁증거금 7,700달러 및 유지증거금 7,000달러 규모를 확인할 수 있다.
이 외에도, 크루드 오일의 잔존거래일(20일), 틱당 가치 10달러, 틱 사이즈(호가) 0.01달러를 확인할 수 있다.

그림1-1. 크루드 오일의 위탁/유지 증거금

< 그림2 >는 모의계좌이며, 보유하고 있는 크루드 오일의 위탁증거금 및 유지증거금을 확인할 수 있다.
또한, 추가증거금 규모는 오전 11시 이후 확인가능하다.
(추가증거금 통보는 문자 혹은 유선으로 알려준다)

그림2. 모의계좌에 표기된 위탁/유지증거금 규모

3. 위험도에 대한 설명

1) 강제청산이 되는 위험도를 알아두자.

필자가 이 글에서 말하고 싶었던 내용은 위험도이다.

• 진입 당일~다음날 오전 11시까지 위험도 10% 이상인 경우 추가증거금이 필요하고,
• 진입 당일~다음날 오전 11시까지 위험도 80% 이상인 경우, 바로 강제청산된다.

해외선물 매매를 하는 경우, 분명 리스트 관리가 필요하다.
방향이 맞으면 좋지만, 방향이 다를 경우 리스크 관리에 신경써야 한다.

① 위험도 10% 이상인 경우, 오후 4~5시까지 추가증거금을 납입하지 않으면 강제청산이 된다.
② 또한, 위험도가 80% 인 경우, 바로 강제청산이 된다.

2) 위험도에 대한 설명

키움증권에서 설명하는 위험도에 대해 먼저 확인해 보자.

• 위험도(%) = {1 - (통화별 평가위탁총액 / 위탁증거금) } x 100으로 정의한다.
• 통화별 평가위탁총액 = 예탁금 + 미결제약정평가손익

위험도에 설명은 아래 경로에서 확인한다.

• 경로 확인 : 키움증권 홈페이지 > 고객서비스 > 이용가이드
• 경로 찾기 : https://www1.kiwoom.com/h/help/trade/VHelpFoFuopRiskNoticeView?dummyVal=0

위의 링크는 키움증권의 이용가이드이다.
위험도가 50%, 70%일 때 각각 SMS경고 문자(선택)가 온다.
위험도 문자가 오면... 정말 반갑지는 않을 것이다.

필자도 지금껏 해선을 하면서 위험도 80% 강제청산을 당한 것은 단 1회였음에도,
마음이 정말 착잡해졌다.

위험도 80% 관련 2가지 예시를 들어본다.
① 계좌에 100달러(예탁금)가 있고, 위탁증거금이 100달러라면,
위험도 80%는 80달러가 하락한 20달러에서 강제청산이 된다.
ex) 위험도 80% = { 1 - (20/100} x 100
평가위탁총액 20달러 = 예탁금(100달러) + (-80달러)

② 계좌에 120달러(예탁금)가 있고, 위탁증거금이 100달러라면,
위험도 80%는 96달러가 하락한 24달러에서 강제청산이 된다.
ex) 위험도 80% = { 1 - ( 24 / 120) } x 100
평가위탁총액 24달러 = 예탁금(120달러) + (- 96달러)

그림3. 위험도에 대한 키움증권의 설명

3) 증거금 변경 확인 경로

유지증거금과 위탁증거금은 한달에 1~2회 정도 바뀌는 경우가 있다.
키움증권 홈페이지 > 고객서비스 > 공지사항 > 해외주식/파생 경로에서 증거금 변경을 확인하는 습관을 들이자.

증거금 변경은 대개 5일전 키움 홈페이지를 통해 공지된다.
→ 증거금 변경이 있는지 확인 필요

종목에 따라 다르지만, 대개 전주 수요일에 공지되고,
월요일부로 종목의 증거금이 변경된다.
각주 별로 종목별 증거금 확인이 필요하다.
ex) 12.21(수) 증거금 변경 공지가 되었고, 12.26(월)에 적용된 사례가 있다.

그림4. 증거금 변경 및 1월 휴장일 안내 등 확인하는 경로

4. 마치며

증거금 및 위험도의 개념에 대해 알아보았다.
시장상황에 따라 증거금이 변경되는 경우가 많다.

그림5. 22년 천연가스 월봉 차트

2022년 3월 러시아-우크라이나 전쟁 이후 천연가스는 급등하였다.
< 그림5 >처럼 천연가스는 22년 3월 시가(4.715달러)가 8월 고가(9.582달러)로 2배 상승한 것이다.

2021년 3천달러 규모였던 위탁증거금(진입)이
2022년에는 10천달러로 상승하였다.

가격 상승으로 시장이 과열되면,
거래를 줄이고자 위탁증거금을 올리는 경향이 있으니,
이 점은 향후 위탁/유지증거금 설정시 참고하시길 바란다.