(엑셀) 비트코인 청산가격 계산하기 (1) 엑셀로 계산하기

목 차
1. 들어가며
2. 사전설명
3. 포지션에 따른 청산가격 계산
4. 진입/청산 사례
5. 마치며

1. 들어가며

비트코인 선물 거래를 하다보면, 진입가 대비 청산가격을 알아야 할 때가 있다.

변동성이 심할 때 레버리지를 너무 높인다면 덩달아 청산가격도 높아져,

청상 당할 가능성이 커지기 때문이다.

 

코인 진입을 할 때면, 진입을 하고 나서야 비로소 청산가를 알게되니,

레버리지 설정을 어떻게 해야 하는지 판단이 쉽지 않다.

 

이 글에서는 엑셀을 통해 바이비트에서 비트코인 청산가를 계산해 보겠다.

다음 글에서는 파이썬에 적용할 코드를 설명할 예정이다.

 

아래의 레버리지 계산(엑셀)에서는 진입가격(①의 A)만 바꾸어주면,

청산가격을 알 수 있다.

레버리지 계산.xlsx

0.01MB

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2. 사전설명

청산가격 설명을 하기 전 증거금에 대해 먼저 설명하겠다.

비트코인 현물 거래에는 레버리지가 없으므로 증거금 개념을 몰라도 된다.

 

비트코인 선물의 레버리지 거래를 위해

계좌에 있어야 하는 최소한의 금액인 유지증거금이다.

증거금이 계좌에 없으면 강제청산된다.

 

최소 수준의 증거금은 코인별로 보면,

비트코인은 0.5%(=0.005)이고, XRP 등 다른 코인은 1%(=0.01)이다.

비트코인의 최소증거금(=유지 증거금 비율)이 0.5%, 즉 0.005인 것을 기억하자.

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3. 포지션에 따른 청산가격 계산

청산가격에 영향을 미치는 4가지 : 방향, 진입가격, 레버지리, 유지증거금 비율

long과 short의 방향에 따라, 계산법에 약간 차이가 있다.

• long 포지션 강제청산 가격 = (진입가격 x 레버리지) / {레버리지 + 1 - (유지증거금 비율 x 레버리지)}
• short 포지션 강제청산 가격 = (진입가격 x 레버리지) / {레버리지 - 1 + (유지증거금 비율 x 레버리지)} 

언뜻 보면 복잡해 보이긴하나,

분자는 진입가격 x 레버리지이고,

분모는 레버리지와 유지증거금 간의 관계에 대한 내용이다.

 

즉, 분모의 레버리지와 유지증거금의 관계를 통해 레버리지가 결정된다.

① long 포지션 10배~100배 비교

• long 10배 레버리지일 때 진입가-청산가 = 1,687달러
• long 100배 레버리지일 때 진입가-청산가 = 97달러

② short 포지션 10배~100배 비교

• short 10배 레저리지일 때 진입가-청산가 = 2,042달러
• short 100배 레버리지일 때, 진입가-청산가 = 98달러

그림1. 포지션/레버리지에 따른 청산가격(③) 및 여유분(④) 확인

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4. 진입/청산 사례

계산의 편의성을 위해 강제청산가격(B)의 소수점은 생략하였다.

진입가격(19,450달러)은 필자가 진입한 가격이다. (2022.11.8.화,23:36분 진입)

→ 이날 11.9.수, 01:04분 20,150에서 탈출하긴 했다.

     더 갈거 같았는데, 계속 위아래 흔드니.. 탈출할 수 밖에 없었다.ㅠㅠ

 

레버리지 30배, 진입가 19,450달러이므로, 청산가는 18,914달러(△536달러)였다.

사진에서 보면 알겠지만, 00:28분 19,229달러(△221달러)까지 떨어져서 아찔했다.

 

2022-11-08.(화), 09:00분 시가가 20903.5달러였고,

2022-11-09.(수), 00:29분 저가가 19,229.0달러까지 떨어진걸 보면,

long으로 레버리지 10배 이상 들어간 사람들은 상당히 고달픈 하루였을 것이다.

 

그림2-1. long 포지션, 19,450달러로 진입 (1분봉)

그림2-2. 11.7일 09시 시가는 22903.5달러이다. (1시간 봉)

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5. 마치며

지금까지 엑셀로 청산가를 계산하는 방법을 알아보았다.

<그림1>에서 보듯이 레버리지가 높을 수록, 청산가격(③)이 높아지는 것을 알 수 있다.

첨부한 엑셀에 따라, 사용자가 직접 청산가를 구해보는 것도 좋은 방법이다.

 

손절은 정액 계산(달러)도 있지만, 정률 계산(%)도 있다.,

• (정액 계산) 진입가 대비 100달러 하락할 때 손절타이밍을 잡을 수도 있지만,
• (정률 계산) 진입가 대비 몇 % 하락하여, 청산가와 가까워질 때 손절을 계산하는 방법 있음

다음 글에서는 파이썬 코드에 청산가 계산하는 방법을 알아볼 것이다.